国信证券：北京银行 紧缩环境下扩张优势渐显

　　维持“谨慎推荐”评级较低的存货比、充裕的资金面为北京银行(601169)(主力建仓数据，进入该股吧，新版行情)在宏观紧缩的环境中留足发展空间和加速驱动力，关注扩张和转型过程中的成本收入比和信货成本上升风险，同时9月限售股的大量解禁仍存在较大压力，维持“谨障推荐”评级。目前维持对北京银行08，09年EPS0.88，1.05元的预测和“谨慎推荐”评级，但我们认为盈利预测将有上调空间。对行业趋势的详细讨论请参阅银行业中期策略报告《多重因素交织下回归可持续增长》。